Leasing u BiH

SARAJEVO OKTOBAR LISTOPAD 2012.

Aleja Svetog Save 13 78000 Banja Luka Tel: 051/340 301 Faks: 051/340 310 www.hypo-alpe-adria.rs.ba

Danijela Ozme 3 71000 Sarajevo Tel: 033/254 354 Faks: 033/212 273 www.rlbh.ba

Fra Anela Zvizdovia 1 71000 Sarajevo Tel.: 033/276 280 Faks: 033/276 286 www.vbleasing.ba

Trg solidarnosti 2a 71000 Sarajevo Tel: 033/789 345 Faks: 033/789 346 www.nlbleasing.ba

Demala Bijedia 2 71000 Sarajevo Tel: 033/ 721 750 Faks: 033/ 721 777 www.unicreditleasing.ba

Vukovarska 1 88000 Mostar Tel: 036/394 500 Faks: 036/394 595

Zmaja od Bosne 7 71000 Sarajevo Tel: 033/565 850 Faks: 033/208 863 www.s-leasing.ba

Bulevar M. Selimovia 16 71000 Sarajevo Tel: 033/771 222 Faks: 033/771 225 www.asa-aleasing.ba

2012

udruenJe drutava ZA LEAsINg U BiH

druenje drutava za leasing u Bosni i Hercegovini je osnovano u aprilu 2005. godine. lanice Udruenja su: VB Leasing, Raiffeisen Leasing, HypoAlpe-Adria Leasing, NLB Leasing, Euroleasing, UniCredit Leasing, S-Leasing i ASA ALeasing. Od navedenih osam leasing drutava, sedam je sa sjeditem u Federaciji BiH, a jedno sa sjeditem u Republici Srpskoj. Ciljevi Udruenja su: meusobno povezivanje lanica Udruenja u cilju unapreivanja i razvoja leasing i tehnologije rada u primjeni savremenih tehnolokih i tehnikih dostignua razmjena iskustava meu lanicama promoviranje leasing putem glasila i drugih strunih publikacija radi ostvarivanja ciljeva Udruenja prouavanje i praenje stanja o kretanjima razvoja leasing i aktuelnim pitanjima iz ove oblasti praenje zakonske regulative

iz ove oblasti pokretanje inicijativa kod nadlenih organa za donoenje i izmjene zakonskih propisa iz oblasti leasinga struno usavravanja lanica putem organizovanja seminara, kurseva treninga

Pad aktive u 2010. godini je uzrokovan gaenjem jednog leasing leasing drutva. Iznos finansiranja i broj sklopljenih ugovora o leasingu je sljedei: 2009. g. finansirano 4400 ugovora u vrijednosti 216, 4 miliona KM 2010. g. finansirano 5566 ugovora u vrijednosti 245,0 miliona KM 2011. g. finansirano 6348 ugovora u vrijednosti 277,8 miliona KM Na lokalnom tritu, leasing kao proizvod ima sljedee prednosti za klijente: - predmet finansiranja je i instrument obezbjeenja za leasing aranman, - leasing omoguava finansiranje bez dodatnog instrumenta obezbjeenja (npr. iranata), - PDV je neutralna stavka kod sluajeva finansiranja fiksne aktive (za pravne subjekte u sistemu PDV-a), - PDV se obraunava i plaa unaprijed finansijski leasing, - PDV se obraunava i plaa na leasing najamnine u toku leasing perioda (operativni leasing), - isplata odobrenog leasing aranmana se uvijek izvrava direktno dobavljau predmeta leasinga, - namjena koritenja sredstava je transparentna, obzirom da se kod aktivacije ugovora o leasingu potpisuje primopredajni zapisnik za finansirani predmet leasinga n
29

prikupljanje i evidencija statistikih podataka od zajednikog interesa za lanove Udruenja predstavljanje lanova Udruenja na meunarodnim skupovima saradnja sa slinim udruenjima i drugim organima i organizacijama u zemlji i inostranstvu to se tie statistikih podataka leasing drutava u protekle tri godine, ukupna aktiva svih leasing drutava je iznosila: 2009. g.- 1.598.166.000 KM 2010. g.- 1.108.389.000 KM 2011. g.- 1.149.370.000 KM
www.bankeubih.com

PITANJA
1 . Kako sa aspekta leasing kua u FBiH objanjavate pad poslovnih aktivnosti u 2012. godini? 2. ta su trenutno najvei problemi leasing drutava u BiH? 3. ta su leasing drutva poduzela putem Udruenja ili samostalno na otklanjanju eventualnih zakonskih ili drugih barijera koje utiu na poslovanje i da li su te aktivnosti dovoljne da urode plodom? 4. U kom smislu je stupanje na snagu Zakona o leasingu i nadzor od strane FBA uticao na cjelokupno poslovanje leasing drutava? Poznato je da je stupanjem na snagu tog zakona poslovanje leasing drutava svedeno iskljuivo na finansijski i operativni leasing, dok su prije njegovog stupanja na snagu leasing drutva obavljala i druge poslovne aktivnosti. Da li je Zakon o leasingu i nadzor FBA unaprijedio praenje rizika u poslovanju leasing drutava i da li je, po Vama, isti napravio red u poslovanju leasing drutava? (za LD iz FBiH) Kako ocjenjujete zakonsku regulativu koja ureuje odnose u ovom sektoru u RS-u i BiH, da li je njegovo stavljanje pod ingerencije agencija za bankarstvo bilo dobar potez? (Za LD iz RS-a) 5. Da li leasing drutva u ovom trenutku posjeduju finansijske kapacitete koji bi mogli doprinijeti poticanju privrednih aktivnosti u BiH, s obzirom da smo suoeni sa injenicom da su banke smanjile svoje kreditne aktivnosti ? Da li u tom kontekstu vidite ansu za leasing drutva i koji su preduslovi za eventualnu ekspanziju? 6. Koje privredne grane bi mogle kvalitetno finansijski propratiti leasing drutva u narednom periodu? 7. Koliko je u ovom trenutku javnost upoznata sa leasing proizvodima koji se nude na naem tritu? 8. Dojam koji se stie iz prethodnog perioda je da leasing drutva predstavljaju proirenu vrstu bankarskih proizvoda. Da li smatrate da je potrebno dodatno raditi na razvoju leasing proizvoda, kako bi oni bili prepoznatljivi na tritu i kako bi istakli sve svoje prednosti u odnosu na klasine bankarske proizvode? 9. Da li su leasing drutva u BiH dovoljno razvijena da mogu pruiti kompletniju i kvalitetniju postprodajnu leasing uslugu klijentima? 10. Kako na poslovanje leasing drutava u BiH utiu deavanja u Evropskoj uniji (Austrija, Italija, Slovenija) odnosno u zemljama odakle uglavnom potiu matine kue leasing drutava u BiH? Svjedoci smo uvoenja otrije regulative u zemljama EU (prije svega stroiji kapitalni zahtjevi).

UniCredit Leasing

ZakOni i pOslOvnO Okr

Osnovni preduslov je efikasan pravni postupak ulaska u posjed predmeta leasinga pri raskidu ugovora od strane leasing kue. Ulaskom u posjed, leasing kue dobijaju zanaajno bolji tretman rezervacija za potencijalne gubitke od bilo koje druge finansijske institucije kada je sporno potraivanje u pitanju jer leasing kue imaju mogunost prodaje takvog predmeta putem neposredne pogodbe
1 Smanjenjem privrednih aktivnosti usljed globalne finansijske krize. Sa jedne strane, smanjila se potranja za finansijskim uslugama, a naroito za investicijama, dok se sa druge strane pogorao bonitet privrednih subjekata koji iskazuju potrebu za leasingom. Jednim dijelom je na nau ponudu utjecala i nova regulativa koja znaajno ograniava odreene proizvode koje smo prije toga uspjeno nudili dui niz godina. Pod tim ne mislim na zajmove, ve na nove nepokretnosti i operativni leasing. 2 - Najvei problemi leasing drutava u BiH, osim smanjenja privrednih aktivnosti u prvoj polovni 2012. godine, je zakonsko i poslovno okruenje koje opstruira rad leasing drutava, a najvie od toga slijedee: - sporost rada sudova zbog ega postupci za povrat predmeta leasinga na osnovu Potvrde o registraciji posebnog vlasnikog prava iz Registra zaloga BiH koji predstavlja izvrnu ispravu te naplatu potraivanja u izvrnom i parninom postupku traju i po par godina - tekoe u povratu posjeda nad predmetom leasinga openito (ako se povrat posjeda ne ostvari u izvrnom postupku na osnovu Potvrde o registraciji iz Registra zaloga BiH ili notarskog poravnanja za povrat posjeda, onda je povrat posjeda mogu iskljuivo temeljem tube za povrat posjeda) - neusaglaena zakonska regulativa koja regulie leasing poslovanje (Zakon o leasingu FBiH i Zakon o leasingu RS) sa zakonima koji reguliu cestovni prijevoz, osnove bezbjednosti saobraaja i registraciju vozila zbog ega su leasing drutva kao vlasnici predmeta finansiranja izloeni prekrajnim kaznama i postupcima zbog prekraja koje poine Korisnici leasinga tokom leasing perioda u kojem su jedino oni u posjedu istih (kazne zbog upravljanja neregistriranim i neosiguranim predmetima leasinga, kazne zbog proputanja povrata registarskih tablica nadlenim MUP-ovima u sluaju neproduenja registracije predmeta leasinga...) - razliit poreski tretman prometa nekretnina u BiH u smislu da promet nekretnina pribavljenih zbog finansiranja u vidu finansijkog leasinga u FBiH je predmet razreza poreza na promet nekretnina, dok u RS i Brko Distriktu promet nekretnina nije oporeziv

30

www.bankeubih.com

2012

KRUENJE OPSTRUIRAJU NA RAD

zbog ega finansiranje nekretnina u FBiH (izuzev u Posavskom kantonu gdje promet nekretnina zbog finansiranja putem leasinga nije oporeziv promet) ini ovo finansiranje nekonkuretnim proizvodom leasinga drutava obzirom da je porez na promet nekretnina direktni troak Korisnika leasinga i Korisnik leasinga ga plaa dva puta - prilikom pribavljanja nerketnina za finansiranje i po isplati svih obaveza po leasing ugovoru kada leasing drutvo vri prenos vlasnitva na Korisnika leasinga. - fiskalizacija leasing drutva koja umnogome usporava rad leasing drutava i poveava trokove rada, to je ponovo ini manje konkurentnom u odnosu na banke obzirom da leasing drutva imaju sve obaveze finansijskih institucija (ishodovanje dozvole za rad od nadlene agencije za bankarstvo, plaanje naknade za nadzor rada nadlenoj agenciji za bankarstvo, limit za minimum osnivakog kapitala) ali su u PDV sistemu i nisu osloboeni fiskalizacije u cijelosti. 3 - Leasing drutva putem Udruenja leasing drutava u BiH ve dui niz godina ulae napore u stvaranje partnerskog odnosa sa zakonodavnim i izvrnim vlastima u BiH u cilju usaglaavanja zakonske regulative koja se direktno i indirektno reflektira na rad leasing drutava, ali uloeni napori nisu ni priblino ekvivalentni postignutim rezultatima na otklanjanju zakonskih i poslovnih prepreka za rad. Dosadanja praksa partnerstva sa zakonodavnim i izvrnim vlastima pokazuje da vlast ukljuuje Udruenje leasing drutava u kreiranje novih zakona i izmjena i dopuna zakona koji direktno utiu na rad leasing drutava, ali sve sugestije i primjedbe na prijedloge zakona se redovito odbacuju ili ne uvaavaju tako da leasing drutva imaju osjeaj da ih vlasti ne sluaju i da smo samo pro forme ukljueni u kreiranje zakonskog okvira kako bi vlast ispunila svoju obavezu prema
www.bankeubih.com

meunarodnoj zajednici da prilikom kreiranja zakonskog okvira konsultira privredni i nevladin sektor na iji rad i djelovanje se direktno reflektiraju doneseni zakoni i izmjene zakona. 4 - Sa jedne strane, Zakon o leasingu i FAB su napravili red u leasing brani jer svi trenutno poslujemo po istim pravilima, a samim tim i konkurentna prednost se postie samo u okviru visokih standarda dobrog poslovanja. Generlano, unapreeno je praenje rizika gdje leasing kue ne mogu da nastave sa radom bez adekvatnog nivoa kapitala, to prije nije bio sluaj. Prethodno je adekvatnost kapitala bila u arbitranoj zoni, a samim tim je bilo vie poremeaja trzita. Prije su leasing kue, lanice meunarodnih bankarskih grupacija, relativno dobro upravljale rizicima, malo manje dobro adekvatnosti kapitalom, jer su te aktivnosti bile uspostavljene i praene kroz grupne politike i standarde. Dokaz za ovu tvrdnju je i taj da je velika veina leasing kua nastavila poslovati uz manje prilagodbe novim pravilima. Sa druge strane, izrazito regulisano poslovanje je znaajno povealo trokove leasing kua u najnepovoljnijim trinim uslovima. I druge industrije nisu poteene ovog trenda, a to dovodi u pitanje odrivost poslovanja manjih privrednih subjekata koji nemaju ekonomiju obima da se nose sa sve zahtjevnijim administrativnim bremenom. Vjerovatno e trend biti da se manji privredni subjekti integriu u vee, kako u naoj tako i u drugim industrijama. Tim e se neminovno izgubiti

fleksibilnost reagovanja na trine zahtijeve kao i smanjenje broja proizvoda. Da su finansijske aktivnosti bile regulisane na dananji nain u doba ekonomske ekspanzije, manji subjekti bi imali vee anse da se uspjeno adaptiraju tj. imali bi veu vjerovatnou samoodrivosti. 5 - Osnovni preduslov je efikasan pravni postupak ulaska u posjed predmeta leasinga pri raskidu ugovora od strane leasing kue. Ulaskom u posjed, leasing kue dobijaju zanaajno bolji tretman rezervacija za potencijalne gubitke od bilo koje druge finansijske institucije kada je sporno potraivanje u pitanju jer leasing kue imaju mogunost prodaje takvog predmeta putem neposredne pogodbe. Ali to sve nema smisla ako je pravno teko ui u posjed. esto kada se to i dogodi, predmet leasinga je u meuvremenu znaajno izgubio na vrijednosti. Takoer, vazan preduslov je izmjena PDV tretmana leasing usluga. Zakon o leasingu, kao i FBA, su definisali leasing kue kao finansijske intitucije koje ubiru kamatu za svoje usluge, a kamata je po PDV regulativi neoptereena PDV-om. Na alost, PDV regulativa tretira kamatu na usluge finansijskog leasinga kao nakandu, a tako definisana podlijee obraunu PDV-a. Ovo je izrazito znaajan problem u sluaju reprograma leasing ugovora jer klijentu se poveava finansijsko optereenje u momentu kada je najvanije da se postigne suprotan efekat. PDV regulativa takoe de facto onemoguuje finansijski leasing novih nepokretnosti firmama jer takvu transakciju tretira kao
31

dvostruki promet u kratom vremenskom intervalu. To onemoguava da se ulazni PDV tretira kao odbitni. 6 - Po trenutnim pravilima, leasing drutva mogu kvalitetno popratiti sve predmete leasinga koja su zadrala dobru utrivost. Dakle, fokus je vie na predmetima nego na privrednim granama. Pored vozila i standardnih strojeva, iskustvo nam govori da specijalni strojevi imaju visok nivo utrivosti na meunarodnim ni-tritima. Specijalizirani posrednici efikasno lociraju takve strojeve i iskazuju interes ako su isti ponueni putem interneta. 7 - Javnost je dobro upoznata sa leasing ponudom, iako moram naglasiti da broj proizvoda ima tendenciju smanjenja zbog prethodno pomenutih razloga. 8 - Da, u pravu ste. Ogroman je potencijal na operativnom leasingu visoko utrivih predmeta jer postoji skoro neogranien broj uslunih paketa i njihovih varijacija koje mogu zadovoljiti irok spektar korisnika. Kao to sam napomenuo, preduslov je efikasan ulazak u posjed predmeta nakon isteka ugovora ili njegovog prijeveremenog raskida. Banke ne mogu ponuditi
32

dodatne usluge u rati kao to su osiguranje, odravanje, gorivo, asistenciju, fiskalne benefite, staro-za-novo, ekonominu mas-nabavku, apsorpciju rizika ostatka vrijednosti predmeta, da stanem samo na osnovnim mogunostima. to se tie finansijskog leasinga, on ima jednu veliku prednost nad kreditima kada je u pitanju finasniranje dugorone imovine. Leasing ima zakonsku i faktiku mogunost da vee manje kapitala korisnika za isti kreditni rizik. Moje miljenje je da bakarske grupacije trebaju strateki fokusirati resurse na leasing pri finansiranju dugorone imovine dunika. Sa jedne strane, to tedi kapital, a sa druge strane poveava potencijal ponude i potranje. Pomenuti pristup bi se mogao dodatno poduprijediti uvoenjem forfejtinga, neoptereenog PDV namatima kao u drugim EU tritima koja posluju lokalno po MRS standardima, a naroito za situacije gdje lokalne banke nisu u veinskom vlasnitvu leasing kua sa kojim ostvaruju ovaj vid transakcija. 9 - Nakon desetljea prisustva na tritu, leasing drutva su stekla znanja i iskustva da mogu

pruiti visok nivo postprodajne usluge. Dakle, znanja ne manjaka, niti institucionalnog niti ljudskog. Ranije sam pomenuo, usljed pada prometa, pritisak je na sniavanju generalnih administrativnih trokova. U isto vrijeme, poveana regulativa je dovela do znaajnog poveanja tih istih trokova i to na kontrolnim, izvjetajnim i aktivnostima zatite poroaa. Na alost, neminovno je smanjenje trokova na najvitalnijim aspektima poslovanja kao to su prodajne i post-prodajne aktivnosti, ako se ne uslie nai pravni apeli. 10 - Deavanja u EU uglavnom se reflektuju na leasing drutva u BiH, viom ulaznom cijenom kapitala i refinansiranja i veim, tj duplim, aktivnostima na kontroli i izvjetavanju. to se tie trita kapitala, efekat je smanjenje aktive kroz smanjenje kreditnih i leasing volumena. Stroiji kapitalni zahtjevi, u vrijeme kada izvora kapitala manjaka, se mogu postii efikasno smanjenjem aktive kako bi se postigao ciljni koeficijent. Nadamo se da e se velike bankarske grupe na vrijeme dokapitalizirati kako bi prethodni trend bio optimalan za trine uslove. n
www.bankeubih.com

2012

Lake od igre R
aiffeisen Leasing d.o.o. Sarajevo jedna je od najstarijih kompanija na leasing tritu Bosne i Hercegovine i uspjeno posluje jo od 2004. godine. Uz dugogodinje prisustvo u naoj zemlji, Raiffeisen Leasing izgradio se kao jedna od vodeih leasing kompanija, koja prua usluge finansiranja nabavki vozila, opreme i nekretnina putem aranmana finansijskog i operativnog leasinga. Finansiranjem javnog i privatnog sektora, pojedinaca i pravnih lica, ova kompanija vrlo aktivno uestvuje u izgradnji i ouvanju privrede nae zemlje. Leasing proizvod, kao moderan, povoljan, individualno prilagodljiv i fleksibilan nain finansiranja, svakodnevno privlai sve veu panju. Kao kompanija sa velikim iskustvom u naoj zemlji, Raiffeisen Leasing uspjeno prepoznaje potrebe trita, kako korporativnih kompanija, tako i malih i srednjih preduzea, i kroz te potrebe kreira uvijek nove akcije. Uz takve akcije, Raiffeisen Leasing uspijeva odrati i kvalitet usluge koju prua na najviem nivou. Struni tim leasing managera i postprodajnog osoblja ove kompanije na raspolaganju je svojim klijentima kod kreiranja same ponude, detaljnog informisanja i edukacije o samom leasing proizvodu, kao i kod pruanja podrke i potrebnog consultinga tokom cijelog procesa trajanja samog leasing aranmana. Raiffeisen Leasing posluje u svim veim gradovima BiH, sa centralnim uredom u Sarajevu i podrunim uredima u Tuzli, Banjaluci, Mostaru i Bihau. Na taj nain kompanija je prisutna u svim krajevima nae zemlje, sa mobilnim timovima leasing managera koji stiu na adrese klijenata sa spremnim rjeenjima za finansiranje. O trenutnim akcijama u ovoj kompaniji, Belma Sekavi-Bandi, direktor Raiffeisen Leasinga rekla je sljedee: Naa akcija Lake od igre, koja je pokrenuta jo prole godine,
www.bankeubih.com

Raiffeisen leasing d.o.o. Sarajevo

Belma Sekavi-Bandi imala je vrlo pozitivan odjek u cijeloj zemlji, tako da smo njeno trajanje produili i na 2012. godinu, uz nekoliko dodatih vrijednosti i olakica u odnosu na akciju organizovanu za 2011. godinu. Akcija je osmiljena za nabavku novih putnikih vozila, iz ponude velikog broja distributera voznih marki iz BiH putem aranmana finansijskog leasinga sklopljenog sa Raiffeisen Leasingom. Paket ove akcije, pored odline ponude vozila, ukljuuje i gratis kasko osiguranje koji je naa viegodinja ponuda, te putniko i zdravstveno osiguranje gratis, kao i osiguranje od nezgode. Takoer, kroz ovu akciju smo obezbijedili pomo na cesti 24h u trajanju od godinu dana, a koja se prua na teritoriji cijele Evrope. Kako smo mi kua koja se trudi uvoditi novine i osmiljavati dodatne vrijednosti i olakice svim naim klijentima, u ovogodinjoj akciji pored svih nabrojanih osiguranja i pomoi, nudimo i dodatnu pogodnost, a to je mogunost otkupa vozila u iznosu otkupne vrijednosti. Stoga se naa akcija Lake od igre nastavila pod sloganom Osigurajte sebi vie uz manje novca jer se kroz nju osigurava mnogo a plaa se manje. navodi Sekavi-Bandi. Kada je rije o planovima za budunost, Raiffeisen Leasing ima osmiljenu strategiju i jasno definisane ciljeve, kao i pravac kojim se planira kretati u narednom periodu. Raiffeisen Leasing privodi kraju aktivnosti namijenjene za 2012. godinu, kao i pripreme vezane za narednu godinu, u kojoj e naa kua ui u okonanje prve decenije postojanja na bh. tritu. Uvjereni smo da emo i u budunosti uspjeno poslovati, kao i dosada, uz sigurnost i kvalitet koji nam garantuju nai osnivai, znanje i radinost naih zaposlenika, ali i povjerenje koje nam pruaju nai klijenti zakljuila je Belma Sekavi-Bandi. n
33

Elma Hoo, direktorica S - LEASING DOO

RAD NA SAVJETOVANJU I JE NAJBOLJE INVE

Uz jako dobro upravljanje rizicima, moemo se pohvaliti izuzetnim rezultatima kontinuiranog i stabilnog rasta u svim godinama poslovanja i to na tritu koje se, na alost, stalno smanjuje
1 - Kako je leasing sektor samo jedan od sudionika na tritu BiH, tako je neminovno da se svi efekti trita direktno odraavaju i na nae poslovne aktivnosti. Uticaj globalne finansijske krize na realni sektor ekonomije BiH je i dalje jako prisutan. Recesivne politike komercijalnih Banaka direktno su uticale na smanjanje svih oblika investicijskih aktivnosti te tranje u cjelosti te su, takoer, donekle doprinijele pogoranju tekue likvidnosti privrednika. Istovremeno, naa drava nije poduzela nikakve znaajnije mjere da ublai ove efekte, naprotiv trenutna politika situacija nam nikako ne ide u prilog. 2 - Niz je problema sa kojima se svakodnevno susreemo zbog neusuglaenosti Zakona i podzakonskih akata po kojima poslujemo, ali bih izdvojila samo dvije: Sektor leasinga reguliran entitetskim Zakonima o leasingu koji nisu harmonizirani u cijelosti, ba kao i zakoni o direktnim porezima, to nas znaajno ograniava i administrativno oteava poslovanje, a uz sve to ga ini jako skupim. Nadalje, sva leasing drutva su izloena jako dugim sudskim postupcima, gdje nerijetko i do godinu dana ekamo na izdavanje rjeenja o izvrenju iako imamo neosporne dokaze o vlasnitvu, tako da je proces vraanja u posjed neprihvatljivo dug, a to se onda odraava i na velike gubitke vrijednosti predmeta leasinga u ovom procesu i opravdava nae zahtjeve prema klijentima za znaajnijim
34

ueem, to na proizvod onda ini manje atraktivnim u odnosu na kredite banaka. 3 - Putem leasing udruenja smo dostavili jako mnogo inicijativa za izmjenama i dopunama Zakona i podzakonskih aktata, ali po mom miljenju, rezultati su jako loi. Ukoliko se eli unaprijediti ovaj sektor, sistemski se moraju rjeavati problemi koji u konanici opet zavise od politike volje. 4 - Iako u vrijeme osnivanja S-Leasinga, 2007. godine, nije postojao Zakon o leasingu, naa strategija poslovanja se nije promijenila do danas, ostali smo jako fokusirani na klijenta te, u kontinuitetu nudimo usluge iskljuivo finansijskog i operativnog leasinga te imamo od prvog dana jako razvijene metode utvrivanja kreditne sposobnosti klijenta, ali i vredovanja predmeta leasinga. Zakon o leasingu je s pravom ograniio poslovanje leasing kua na finansijski i operativni leasing, te onemoguio finansiranje putem tzv. zajma, koji u svojoj sutini nije leasing proizvod. Agencija za bankarstvo ima znaajnu ulogu u nadzoru poslovanja leasing sektora te svojim aktivnostima zasigurno unapreuje transparentnost poslovanja leasing drutava, to nama u S-Leasingu ide u prilog. Meutim, podizanje kriterija samo na strani obaveza leasing drutava bez sistemskog unapreenja cijelog ambijenta u kojem poslujemo, bojim se da moe imati i negativne efekte, jer ne smijemo zaboraviti da govorimo
www.bankeubih.com

2012

I EDUCIRANJU KLIJENATA ESTIRANO VRIJEME

o veoma malom i neatraktivnom tritu leasinga. 5 - Mogu govoriti samo iz pozicije S-Leasinga. Zajedno sa naom matinom bankom Sparkasse Bank d.d., a koja je ujedno uz Steiermrkische Bank und Sparkasse AG iz Graca suvlasnik S-Leasing-a, smo ak i u vrijeme najvee ekonomske krize imali kapacitet, znanje i resurse da odgovorimo zahtjevima i podrimo finansiranje dobrih projekata. Moemo se pohvaliti izuzetnim rezultatima kontinuiranog i stabilnog rasta u svim godinama poslovanja i to na tritu koje se iz godine u godinu smanjuje. 6 - Na fokus je na klijentu tj. njegovom ukupnom poslovanju, ne veui se iskljuivo na privrednu granu u kojoj klijent posluje. Uvijek smo bili otvoreni podrati dobre projekte, ak i u privrednim granama koje su u datim okolnostima okarakterizirane kao neatraktivne. 7 - Jako malo i tu se definitivno mora napraviti iskorak. 8 - U S-Leasingu su jasno definirana pravila naim klijentima mora biti u cijelosti jasno ta plaaju i ta za te novce dobivaju zauzvrat. Koliko god se leasing proizvod inio komplikovanim, a neke transakcije to doista i jesu, rad na savjetovanju i educiranju klijenata nam se pokazao kao najbolje investirano vrijeme. 9 - Mogu govoriti samo iz pozicije S-leasinga te odgovorno tvrdim da imamo puni kapacitet i kompetencije i naravno redovnu praksu kontinuirane podrke klijenata tokom cijelog perioda trajanja ugovora o leasingu, gdje iz dana u dan nastojimo biti dugoroni partner svakog od naih klijnata. 10 - Evidentno je da neke
www.bankeubih.com

leasing kue na naem tritu imaju tzv. hold strategije koje imaju za cilj zadravanja i ak smanjenja leasing portfolija. Takoer smo svjedoci da su kriteriji odobravanja finansiranja znaajno pootreni u veini leasing drutava, ali kako sam ve navela, S-Leasing je od samog osnivanja imao jasne i stroge risk politike, ali i pored toga biljeimo i planiramo veoma stabilan i kontinuiran rast kako samog portfolija tako i trinog uea. Moemo se pohvaliti izuzetnim rezultatima gdje se po profitabilnosti i uinku po uposlenom svrstavamo u sami vrh na tritu BiH. Razlog tome je naravno naa posveenost poslu, ali i odlina suradnja i podrka nae matine Sparkasse Bank d.d. bez koje ovi rezultati ne bi bili mogui. n
35

Dragan Dini, direktor NOVA LEASING a.d.

U OVIM OKOLNOSTIMA NE VIDI

U dosadanjem radu uoili smo i nepoznavanje Okvirnog zakona o zalozima od strane sudija
1 - Danas u BiH imamo pad poslovnih aktivnosti u svim sektorima privrede, imamo smanjenje cjelokupnih privrednih aktivnosti u posljednje etiri godine, a sve se to negativno odrazilo i na lizing kue. Protekla godina je dovela do daljeg pogoranja ekonomske aktivnosti, do pada investicija i potronje uopte, i time je i aktivnost lizing drutava doivjela pad. 2 - Problema ima mnogo. Naveu nekoliko primjera. Korisnik lizinga otui, tj. proda predmet lizinga, donese ak i ugovor da je predmet lizinga prodao, dakle, klasino krivino djelo utaje (osnovni oblik krivinog djela utaje postoji kada osoba prisvoji tuu pokretnu stvar koja mu je povjerena, a sve u namjeri da sebi ili drugome pribavi protivpravnu imovinsku korist. Radnja izvrenja se sastoji u prisvajanju tue pokretne stvari koja je uiniocu povjerena. Prisvajanje se sastoji u ponaanju uinioca prema stvari kao da je ona njegovo vlasnitvo, iako se utajom kao ni drugim krivinim djelima ne moe stei svojina. Prisvajanje moe da se manifestuje na razliite naine, kao to su troenje, prodaja, davanje na poklon i sl.). Poslije svega podnesete prijavu tuilatvu, a tuilatvo vam odgovori da to nije krivino djelo i da se radi o obligacionopravnom odnosu izmeu korisnika i davaoca lizinga po osnovu ugovora o finansijskom lizingu. Takoe, u dosadanjem radu, uoili smo i nepoznavanje Okvirnog zakona o zalozima od strane sudija. Postupak izvrenja pokree se na zahtjev zalonog povjerioca nakon to zaloni dunik povrijedi obaveze iz ugovora o zalogu. Izvrenje u skladu s odredbama ovog Zakona mogue je samo ukoliko zaloni povjerilac dostavi izvrnom sudu ugovor o zalogu i potvrdu o registraciji. Navedena potvrda o registraciji je izvrna isprava i sud mora izdati rjeenje
36

u roku od 8 dana od dana podnoenja prijedloga. Ovo rjeenje o izvrenju uputit e sudskog izvrioca da oduzme osiguranje koje je opisano u ugovoru o zalogu i preda ga zalonom povjeriocu ili od njega ovlatenom licu u cilju prodaje osiguranja. Odredbe Zakona su jasne, ali naalost u praksi se deavaju sasvim druge stvari i postupci zaista dugo traju. Dalje, imali smo i par sluajeva gdje su klijenti pokuali da izbjegnu obaveze, na taj nain to su prebacili predmet lizinga (maine) u Srbiju bez nae saglasnosti i nastavili poslovanje u Srbiji zbog povoljnijeg

ekonomskog ambijenta, kako oni kau. Pozitivna strana lizinga je u tome to oni koji ne mogu dobiti kredit u komercijalnim bankama lake mogu uzeti predmet lizinga (automobil) na korienje, meutim, kada analizirate kolika je prosjena kamatna stopa po kojoj se otplauje predmet lizinga i kada analizirate druge trokove koji prate lizing (troak obrade, polisa osiguranja, uee, PDV na kamate, itd.), lako se da zakljuiti da je kredit za kupovinu auta povoljniji u banci jer odmah postajete i vlasnik automobila, dok kod lizinga, korisnik postaje vlasnik uplatom
www.bankeubih.com

2012

IM ANsU ZA LIZINg dRUTVA

zadnje rate. Kupovina nekretnina na lizing u BiH jo uvijek nije zaivila. Hrvatska je prije dvije godine uvela neoporezivu kamatu i od tada je povean broj zakljuenih ugovora za automobile, a vidljiv je napredak lizing nekretnina za stanovnitvo. U odnosu na bankarski sektor koji je dosta dobro razvijen i zakonski ureen i koji zaista prati evropske standarde, za lizing se ba ne moe rei da je tako i slobodno mogu rei da su lizing drutva slabo zakonski zatiena. Poznato vam je da je Zakon o lizingu u Republici Srpskoj stupio na snagu u novembru 2007. godine, a u Federaciji Bosne i Hercegovine poetkom 2009. godine. Podzakonski akti su doneseni kasnije. U Republici Srpskoj samo dva drutva imaju sjedite. Nova Leasing a.d. Banja Luka je osnovana u junu 2007. godine i bila je jedino drutvo koje je imalo sjedite u Republici Srpskoj, a od sredine 2011. godine u Republici Srpskoj sjedite ima i Hypo Leasing d.o.o. Banja Luka. 3 - Nisam upoznat sa radom Udruenja, ali znam da je Ministarstvo finansija Republike Srpske prole godine preduzimalo odreene aktivnosti, te je nakon toga donesen Zakon o izmjenama i dopunama Zakona o lizingu. Meutim, potrebno je mnogo vie aktivnosti. Potrebno je razmisliti o poreskim olakicama za korisnike lizinga u privredi kako bi doveli do bolje disperzije rizika i ostvarili povoljnije uslove investiranja u poslovne djelatnosti. 4 - Ve sam rekao da su zakoni kasno doneseni i da i dalje treba raditi na poboljanju postojeih zakonskih rjeenja. Agencije za bankarstvo jesu regulatori koji dobro rade svoj posao kada je u pitanju nadzor nad bankama i mislim da je bio ispravan potez da i lizing drutva budu pod njihovom ingerencijom. Bespotrebno bi bilo praviti ili uopte razmiljati o nekoj posebnoj agenciji ili direkciji koja bi bila regulator samo za lizing. 5 - Trenutno u ovim okolnostima ne vidim ansu za lizing drutva. Ukoliko analizirate stanje lizing drutava, ne samo u BiH, nego u cijelom regionu, vidjeete da lizing drutva ne posjeduju kapacitete. Banke u Federaciji Bosne i Hercegovine jesu znaajnije smanjile svoje kreditne aktivnosti i smanjenje je u veem procentu nego u Republici Srpskoj. Procenat smanjenja kreditnih aktivnosti u Republici Srpskoj je neto manji zahvaljujui iskljuivo Investiciono-Razvojnoj banci Republike Srpske. Za eventualnu ekspanziju potrebno je mnogo vie aktivnosti. Oekivati je da e BiH uskladiti svoje zakonske propise sa propisima Evropske unije i da e PDV na kamate biti ukinut, to e biti samo jedna od faza razvoja finansijskog lizinga u budunosti, a to bi opet povealo tranju za ovim proizvodom kako od strane privrede, tako i od strane graana u oba entiteta. 6 - Da bih dao odgovor na ovo pitanje, kao to sam ve rekao, potrebno je mnogo toga promijeniti. 7 - Kada bi napravili istraivanje vidjeli bi da je javnost mnogo vie upoznata sa proizvodima koji nude banke nego lizing kue. 8 - Naravno. Potrebno je mnogo vie raditi, prvo na razvoju lizinga kao djelatnosti, a samim tim se podrazumijeva i razvoj lizing proizvoda, kako bi bio konkurentan bankarskim proizvodima. Uostalom, kupovina vozila na kredit u posljednje vrijeme je traenije od kupovine vozila na lizing. 9 - Lizing drutva jo uvijek nisu dovoljno razvijena u BiH. 10 - Tano je da EU uvodi otriju regulativu i smatram da je to pozitivno. No, treba imati na umu da se lizing drutva tretiraju sa kapitalnim zahtjevom, kao i banke, a i zahtjevi za upravljanje kreditnim rizikom su analogni. Kod nas je regulativa u pogledu upravljanja rizikom, a i kapitalom stroija u odnosu na regulativu u EU. Mislim da je spoljni uticaj zanemarljiv. Na poslovanje lizing drutava na domaem tritu vie utiu naa unutranja deavanja: finansijsko ekonomska i politika nestabilnost, neizvjestan i usporen proces sa negativnim efektima po privredu, pa i cjelokupan razvoj, neefikasnost sudske vlasti, nizak kreditni rejting BiH, visoka stopa nezaposlenosti, poreska politika koja je destimulativna, usporen tranzicijski put, visoka budetska izdvajanja, itd. n

www.bankeubih.com
www.bankeubih.com

37

Dr. Slobodan Vuji, direktor VB Leasing BH

LEASING VIE NIJE E KAO PRIJE 10 GOD

1- Shodno negativnim konjukturnim kretanjima u zemljama Evropske unije kriza se sa laganom zadrkom prelila i na bosansko-

Jedino smo leasing drutvo koje je imalo u kontinuitetu pozitivno poslovanje zadnjih 4-5 godina bez velikih oscilacija
hercegovaku ekonomiju. Rad leasing kompanija je usko vezan sa stagnacijom odnosno padom ukupnih ekonomskih aktivnosti

u BiH. Manje investicijskih projekata, smanjenje izvoza u zemlje Evropske unije i ire, smanjuje ukupnu potronju i izglede za potencijalne investicije. 2 - Neureeno poslovno okruenje i neujednaen stav dravnih kontrolnih organa (Uprave za indirektno oporezivanje). U jednom momentu dobijete miljenje da radite na jedan nain od centrale Uprave za indirektno oporezivanje, a nakon 2-3 godine vam kau da to nije logino i da nisu mislili to tako. Najvei je problem to to ti ljudi nemaju nikakvu odgovornost i znaju da ih ne mogu stii nikakve sankcije za njihov rad. 3 - Bilo je pozitivnih kretanja po pitanju registracije automobila i jo nekih aktivnosti. 4 - Po mom miljenju, najvie problema su imali oni koji su se i najmanje bavili leasing poslovanjem, a sve vrijeme su kvarili trite i bavili se svim i svaim. Bilo je i konano vrijeme da se uvede kontrola u ovaj segment poslovanja i mi to ispred VB Leasinga pozdravljamo. Inae, naa interna pravila unutar grupacije su znatno otrija nego ovo to se od nas trai od strane Agencije za bankarstvo. Ono to mi oekujemo od Agencija za bankarstvo i federalne i RS-a je da stanu u zatitu leasing trita u zatitu leasing kompanija te da od dravnih organa uprava i slino zahtijevaju jednak i nepristrasan pristup koji se nee mijenjati svake dvije godine. 5 - Svakako da jedan dobar dio leasing drutava posjeduje te kapacitete i da je korisno da se cjelokupno leasing finansiranje jo razvija u Bosni i Hercegovini. To u krajnjem sluaju kompanijama
www.bankeubih.com

38

2012

EGZOTIKA GODINA

omoguava rast, razvoj te tehnoloko prikljuivanje ka evropskim i svjetskim kompanijama. Bez tog sustizanja nemamo izgleda da neto ponudimo partnerima ne samo u Evropi, nego i u Turskoj, Libiji bilo kome. Jedan dio tog razvoja svakako bi doprinio i razvoj leasing trita u BiH. 6 - U narednom periodu oekujemo svakako znaajniji rast u sektorima transporta i graevinarstva, ali i za ostale brane leasing je u mogunosti kvalitetno odgovoriti na potrebe privrede. 7 - Sigurno da leasing nije vie egzotika kao prije 10 godina, ali jo uvijek se moe mnogo uraditi

na polju upoznavanja i razvijanja potencijalnih leasing korisnika sa mogunostima leasinga. 8 - Svakako da e se kod dobrog dijela grupacija leasing razvijati i biti samo jedan odjel banke odnosno proizvod, ali e biti i kompanija koje e nastaviti ovim putem samostalnosti. Dobrim dijelom budunost leasing kompanija e ovisiti i o mogunostima za refinansiranje. Leasing e se razvijati u pravcu fleet managementa i slinih proizvoda. 9 - Leasing kompanije nisu na istom nivou razvijenosti. Takoe, nisu niti na istom nivou opremljenosti ljudskim resursima, nivoom organizovanosti, automatiziranosti itd. Ono to smo mi radili je da ve 3-4 godine imamo jasnu strategiju i nje se drimo. Naa strategija u VB Leasingu je bila jasna, da smo se htjeli kvalitativno diferencirati od konkurencije. U tom kontekstu smo ve 5-6 godina zadrali kljune ljude unutar kompanije, puno uloili u njihovo educiranje u svakom smislu, izvrili smo modernizaciju i

automatizaciju uvoenjem DMS sistema poslovanja (poslovanjem putem skeniranja i elektronske arhive), zatim uveli smo E@sy Leasing B2B modul koji znatno skrauje vrijeme potrebno za odobrenje i za cjelokupno finansiranje (to je sada svedeno od nekih par dana ranije koliko je trajalo na par sati). Sve to rezultira poveanjem naeg trinog udjela na tritu leasinga BiH koji sada iznosi cca. 30% na tritu pokretnina. Trini udio nam nikad nije bio glavni i najvaniji cilj, ve ostvareni rezultat na kraju godine. Nai trendovi ve 5-6 godina pokazuju dobre rezultate, te smo tako jedino leasing drutvo koje je i imalo u kontinuitetu pozitivno poslovanje zadnjih 4-5 godina bez velikih oscilacija. 10 - Sa pootravanjem regulativa u zemljama EU sigurno je da e oni prvo gledati na sebe, pa onda na nas. Naa iskljuiva ansa je da budemo dovoljno efikasni, kvalitetni i profitabilni da oni nemaju razloga da razmiljaju o smanjenju svojih aktivnosti na naem tritu. n

www.bankeubih.com

39

BiH IMA POTENCIJAL ZA ZNA

Ukoliko bi dolo do znaajnijeg pokretanja javnih radova, izgradnje kapitalnih objekata, puteva, energetskih objekata, te intenzivnijih radova na koridoru Vc, i leasing drutva bi se suoila sa porastom potranje za financiranjem vozila i opreme direktno vezane uz graevinarstvo kao privredne grane
1 -U 2012. godini smo se suoili sa znaajnim usporavanjem financijskih procesa, to je direktno utjecalo i na leasing sektor. Najvei pad se osjetio na polju financiranja nekretnina, konkretno u prvih devet mjeseci 2012. godine pad je iznosio 78% u odnosu na isti period 2011. godine. Oblast financiranja vozila i opreme je smanjena samo 15%, te time je ublaen pad ukupnog leasing trita na 23% u odnosu na isti period prole 2011. godine. 2 -Na alost trenutno su na snazi Zakoni koji ne doprinose stimulaciji leasing sektora kao alternativnog oblika financiranja. Smatram da su neophodna sistematska zakonska unapreenja od strane zakonodavca i ukljuivanje leasing sektora u kreiranje propisa koji utjeu na njegov rad i poslovanje, kako bi Zakon bio egzaktan i ime bi se doprinijelo reguliranju i stabilizaciji na ovom polju a to bi u konanici dalo pozitivne financijske pomake ne samo leasing kuama nego i njihovim korisnicima, ime bi doprinjeli kvaliteti ivljenja graana Bosne i Hercegovine. 3 -Leasing drutva su od osnivanja Udruenja drutava za leasing u BiH prilino aktivna po pitanju zakonske problematike i prepreka u poslovanju leasing drutava. Konkretno, Udruenje upravo radi na prijedlozima izmjene odreenih taaka Nacrta zakona o izmjenama i dopunama Zakona o leasingu FBiH. Uskoro emo biti izvjeteni da li su nae primjedbe i prijedlozi uvaeni od strane zakonodavaca. 4 -Definitivno, stavljanje leasing sektora pod ingerencije Agencije za bankarstvo je doprinijelo disciplini u poslovanju leasing drutava kao i veoj transparentnosti s posebnom odgovornosti prema
40

Vilma Tunji Juzbai, direktorica Hypo- Alpe-Adria-Leasing d.o.o.

klijentu kao najbitnijoj karici u samom leasing poslovanju. 5 -Na ukupan doprinos a tako i ostalih leasing kua koje posluju u BiH uveliko ovisi o svojim matinim bankama, tako da je

na doprinos povezan sa ukupnim naelima banke majke i stalnih stremljenja i poticaja privrednim aktivnostima u BiH. 6 -Ukoliko bi dolo do znaajnijeg pokretanja javnih radova,
www.bankeubih.com

2012

NAAJNIJI RAZVOJ LEASINGA

izgradnje kapitalnih objekata, puteva, energetskih objekata, te intenzivnijih radova na koridoru Vc i leasing drutva bi se suoila sa porastom potranje za financiranjem vozila i opreme direktno vezane uz graevinarstvo kao privredne grane. Leasing drutva su tradicionalno, u proteklih deset godina, znaajno prisutna u financiranju firmi vezanih za transport. Leasing drutva svakako trae svoje mjesto i u svim proizvodnim privrednim granama, naravno s posebnim akcentom na firme s dobrim bonitetom i kvalitetnom kreditnom istorijom. 7 -Smatram da leasing trite u BiH jo uvijek ima mnogo prostora za djelovanje i naa javnost nije u adekvatnoj mjeri upoznata s leasing proizvodima. BiH u svakom pogledu ima potencijal za znaajniji razvoj leasinga kao oblika financiranja, ali je neophodno intenzivnije upoznavanje svih sudionika u ekonomskim procesima o postojanju ovog alternativnog izvora financiranja i njegovim prednostima u financiranju. 8 -Neophodno je intenzivno raditi na educiranju ire javnosti o prednostima leasinga kao savremenog oblika financiranja. U promotivnim i edukativnim aktivnostima vidimo veliku mogunost kako bi privatne i javne subjekte upoznali s leasing proizvodima, i njegovim prednostima u odnosu na ostale mogunosti financiranja koja se nude u BiH kroz agresivne medijske i PR kampanje. 9 -Uzimajui u obzir injenicu da su veina leasing drutava u BiH lanice znaajnih financijskih Grupacija prvenstveno iz Austrije i Italije, apsolutno mogu i u stanju su pruiti kompletnu i kvalitetnu postprodajnu uslugu uz adekvatno regulatorno okruenje vezano za leasing kao proizvod, a posebno operativni leasing i razvoj fleet managementa kao budunosti za sve komercijalne firme. 10 -BiH nije izolirana privreda, nego je apsolutno podlona svim promjenama i deavanjima u Europskoj uniji. Izvjetaji MMF-a i Svjetske banke potvruju da je u naoj zemlji prisutno usporavanje ekonomske aktivnosti, praeno padom izvoza i industrijske proizvodnje. Ekonomsko pogoranje na globalnom planu i snienje kreditnog rejtinga ne ide u prilog prilivu stranih investicija u BiH. Suoeni smo s porastom cijena izvora sredstava na meunarodnom tritu i to je samo jedan od aspekata koji negativno utjee na ekspanziju financijskog sektora u cjelosti. n

www.bankeubih.com

41

POTREBNE HITNE IZMJENE ZAKONA

Dalida Meedovi, direktorica NLB LEASING DOO

Preduslovi za eventualno irenje leasing poslova su hitne izmjene zakona koji se odnose na vlasnitvo leasing predmeta i njihovo oduzimanje u sluaju neplaanja, kao i oslobaanje plaanja PDV-a na kamate koji dodatno terete potencijalne korisnike leasinga
1 - Globalna finansijska i ekonomska kriza je imala direktan uticaj na cjelokupno poslovanje finansijskog sektora, pa tako i na poslovanje leasing drutava. 2 - Pored smanjenja privrednih aktivnosti, naplata loih potraivanja je jedan od najveih problema sa kojima se leasing drutva susreu. 3 - Pokualo se reagovati putem Udruenja leasinga, meutim do sada nema znaajnijih rezultata obzirom da u samoj proceduri usvajanja zakonske regulative poslovanja leasing drutava, leasing
42

drutva nisu ukljuena. 4 - Djelimino, obzirom da Zakon o leasingu i akta FBA nisu razraena u mjeri kako je to uraeno u bankama. Sami nadzor od strane FBA je unaprijedio poslovanje leasing drutava. 5 - Finansijski kapaciteti banaka su znatno vei, pa prema tome ne vidim ansu za ekspanziju leasing poslova. Preduslovi za eventualno irenje leasing poslova su hitne izmjene zakona koji se odnose na vlasnitvo leasing predmeta i njihovo oduzimanje u sluaju neplaanja, kao i oslobaanje plaanja PDV-a na kamate koji

dodatno terete potencijalne korisnike leasinga. 6 - Distribucija, transport, proizvodnja... 7 - Ne dovoljno. 8 - Istina je da se stvorio dojam o leasing poslovima kao proirena vrsta bankarskih proizvoda, pa bi javnost, odnosno potencijalni korisnici leasinga trebali biti vie informisani o poslovima leasinga. 9 - Djelomino, obzirom da se u kompleksnijim predmetima koriste usluge posrednika. 10 - Svako dodatno ogranienje svakako utie oteavajue na poslovanje leasing drutava. n
www.bankeubih.com